皇冠体育网11月29日: G20 峰会“习特会” 靴子未落地 托底政策还在不断演化

2018-11-29 11:29:05来源:皇冠体育网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:张行转债。

  今日上市新股:海容冷链、宇晶股份

  今日A股市场分红与财经日历:【A股分红】兰州民百。

  截止周三收盘,沪指涨 1.05%,报 2601 点;深成指涨 1.60%,报 7757点;创业板指涨 1.95%,报 1341 点。盘面上,个股涨多跌少,涨停 57 家,跌停 5 家,涨幅在 0-3%的个股 2260 只,跌幅 0-3%的个股 582 只。板块方面,海南旅游酒店传媒、证券等板块涨幅居前,公共交通、独角兽、供气供热等板块跌幅居前。

  沪深 300 股指期货主力合约 IF1812 收盘涨 1.6%,报 3171.4 点,贴水7.53 点;上证 50 股指期货主力合约 IH1812 涨 1.23%,报 2423.2 点,升水2.07 点;中证 500 股指期货主力合约 IC1812 涨 1.68%,报 4398 点,贴水 43.86点。

  沪股通资金净流入 20.68 亿元,深股通资金净流入 8.09 亿元,北向资金净流入 28.76 亿元,南向资金净流出 1.9 亿元。

  截至 11 月 27 日,上交所融资余额报 4725.18 亿元,较前一交易日增加1.62 亿元;深交所融资余额报 2951.52 亿元,较前一交易日减少 2.69 亿元;两市合计 7676.7 亿元,较前一交易日减少 1.07 亿元。

  财经要闻

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  宏观评论

  1)11 月 28 日,财政部等三部门公布《关于进一步调整海南离岛旅客免税购物政策的公告》,将离岛旅客(包括岛内居民旅客)每人每年累计免税购物限额增加到 30000元,不限次。此次调整自 2018 年 12 月 1 日起执行。

  比较亮眼的是,岛内居民也将无差别享受这一政策。政策调整后,岛内外居民旅客购物不再有区别,岛内居民离岛购物同样可以适用全年免税限额 3 万元、不限购买次数的政策内容,政策实施更加简化,也更加公平。此前岛内居民每人每年限购 1 次,免税购物额度为 8000 元,非岛内居民旅客每年额度 1.6 万元不限次,该政策调整海南板块形成利好

  2)新华社报道,美国近 150 家行业协会近日致信美国总统特朗普,敦促其利用本周阿根廷二十国集团领导人峰会期间中美元首会晤的机会解决对华贸易争端。代表近 150 家行业协会的游说团体“支持自由贸易美国人联盟”在信中敦促特朗普利用中美元首会晤的机会与中方达成协议,撤销今年对华加征的关税,并放弃实施进一步升级关税措施的计划。该联盟指出,加征关税的措施导致美国农民和农场主在海外市场竞争的机会减少,养家糊口的收入减少。对于进口制造原材料或成品的美国公司来说,这些巨大的成本将导致价格上涨、就业机会减少、工资增长放缓和投资减少。

  3)11 月 28 日,美国第三季度实际 GDP 年化季环比修正值增 3.5%,为 2015 年以来最佳同期表现,预期增 3.5%,初值增 3.5%,前值增 4.2%。2018 年前三季度,GDP增速分别达到 2.2%、4.2%和 3.5%。

  美国经济在第三季度放缓,但经济增速可能仍然足够强劲来保持增长的态势,以实现特朗普政府 3%的年度增长目标。受到白宫减税计划的推动,美国消费者支出和企业投资均获得提振,美国经济增长也得到推动。然而,经济扩张的风险也在逐渐积聚,今年是美国经济连续增长的第九年,也是记录以来持续时间第二场的经济增长,企业在设备方面的支出可能在第四季度放缓,更高的利率也或对房屋需求形成拖累。与此同时,美国债务规模也在迅速累积,截至 2018 年第三季度,美国家庭负债总额飙升至13.5 万亿元,刷新了世界最高纪录,这甚至比金融危机时期的家庭负债还要高。值得注意的是,在各类家庭债务中,学生贷款达到了 1.4 亿元,成为了抵押贷款以外比重第二大的债务。

  4)鲍威尔“放鸽”暗示利率接近中性水平,加息或提前结束:美东时间 11 月 28日, 鲍威尔在纽约经济俱乐部的午餐会上发表讲话称,他和其他美联储货币政策委员会 FOMC 决策者都认为,美国经济前景稳固,利率“略低于”中性区间。加息影响可能需一年左右体现。上月他说,利率距中性可能还有“一段长路”。市场将鲍威尔最新讲话理解为,明年再加两次,这轮加息周期可能就结束。在美联储主席鲍威尔暗示利率接近中性水平后,美股涨幅迅速扩大,黄金跳涨,美元指数急跌,美债价格反弹、收益率下挫。

  5)欧元区 10 月 M3 货币供应同比增 3.9%,预期增 3.5%,前值增 3.5%,高于预期。

  宏观策略

  1、早盘两市股指平开,由于医药、创投板块走弱,加之强势股纷纷杀跌,市场指数逐步走弱。随后券商、银行等权重板块拉升,带动指数小幅回暖。临近上午收盘,三大股指逐步回暖,随着通信、证券、白酒等板块的迅速走强,而后伴随知识产权保护板块等题材股的走强,三大股指悉数翻红。尾盘,三大股指午后持续走高,随着海南板块的强势崛起,沪指成功收复 2600 点,创业板指涨近 2%。虽然市场量能并不大,但是科技股的活跃走势基本验证了我们对热点的判断。

  2、在本周五全球期待的 G20 峰会“习特会”之前,靴子虽然没落地,但是中美贸易出现转机的声音已经传开。所以大盘才闻声回暖至 2600 点。我们判断不错的话,结果明了之时,也是 A 股确认上涨之日。即便退一步讲,会谈不理想,我们也不指望明年出口了,干脆就刺激国内经济,最有效的手段就是定向降息或有条件降准,还有就是两者一块上。因此,这几天同业市场资金价格开始上涨,而财政部也对海南省离岛免税金额上限提高,都是在刺激国内消费。这些托底政策还在不断演化,所以大盘还是有上涨信心的,但是要想放量必须有更大的刺激政策才行。当前科技股的活跃,低价股的反弹还在延续。大家还是要付出耐心等待。

  3、后市操作,近期我们反复强调科技股主流热点是自主可控。其中包括 5G 通讯、北斗导航、军工、软件、芯片制造,这些板块中 5G 涨幅和活跃度最高。随后其他具有自主知识产权的板块也会跟进,中美之间无论是否达成协议,两个大国之间将不可避免产生利益之争。过去你可以躲在大象身后韬光养晦,现在你自己就是大象躲不过去了,就只有正面相对了。

  今日视点:

  证券 :行业政策边际改善,多项利好政策密集发布,引导长期资金入市,提振市场信心,有助板块估值提升。行业“马太效应”加剧,强者恒强,集中度持续提升逻辑不变,我们持续看好龙头券商配置机会。个股方面,持续推荐中信证券华泰证券

  商贸零售:上周 CS 商贸零售指数下跌 4.73%,较前一周的+6.27%大幅下滑。行业跑赢深证成指,跑输上证指数和沪深 300;年初至今行业指数累计下跌 28.61%,表现不及沪深 300,自十月中旬开始 CS 商贸零售指数累计涨跌幅已呈现回升趋势。受益于下半年流动性逐渐宽松和行业弱复苏趋势,组合维持推荐:家家悦,天虹股份,周大生,苏宁易购。

  汽车:考虑多层面的实力储备和未来成长性,坚定推荐行业龙头公司上汽集团[600104.SH]。广汽集团[601238.SH]今年迎来自主,合资品牌新车周期双轮驱动,看好其完整的品牌布局以及未来新能源品牌表现,维持推荐。同时推荐有个股逻辑的优质零部件标的,福耀玻璃[600660.SH],旭升股份[603305.SH]等 。


  今日预判

  消息面上,国家信息中心主任透露,2008 年至 2017 年,我国战略性新兴产业增长平均每年带动 GDP 增长超过 1 个百分点,增长贡献度接近 20%,远超产业在总 GDP 中的比重,有力支撑了高质量发展。像节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等,都属于战略性新兴产业。盘面上 5G 板块近日持续反弹,作为新一代信息技术的代表,后期仍然值得关注。

  G20 第十三次峰会将于明日在阿根廷首都布宜诺斯艾利斯召开,结合此前川普接受采访时表达对关税较为强硬的态度和苛刻的条件,市场普遍预期中美贸易摩擦的磋商大概率无实质性进展,那么此前对 A 股的利空影响还将会持续,至少在会议之前市场很难走出实质性的反弹行情,或将区间震荡维持盘面平稳。

  技术面上,昨日上涨量能有所放大,但 K 线勉强站上 5 日均线,线型还未走平处于反压状态,且量能未站上 50天均量线,另外 MACD 已进入 0 轴之下空头区域,还是死叉状态,因此技术上不支持持续性的反弹;13 天市场盈亏还在高位,前期获利筹码并未完全出货,K 线上方多条中短期均线形成的密集区压力较大,那么这部分获利筹码就极可能在指数上攻压力区时选择了结,形成指数冲高遇阻回落的走势。

  操作策略:

  已减至轻仓的投资者可保持观望,仓位过重的投资者可逢指数冲高继续降低仓位至半仓以下,可逢低关注 5G 概念板块,短线操作为宜。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  皇冠体育网11月29日,据开源证券银河证券华龙证券东海证券等,仅供参考。

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