皇冠体育网6月18日:沪指三角调整末端 等待方向明确

2019-06-18 10:36:05来源:皇冠体育网作者:小思

  今日可申购新股:中国卫通。

  今日可申购可转债:环境转债

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:卓胜微。

  今日A股市场分红与财经日历:方盛制药、中农立华、铁流股份等。

  周一两市平开,沪指前半小时反弹上冲 2900 点整数关口后,未能在 2900点上方持续发力,随后开始震荡回落,午后虽有冲高但力度更不如早盘,临近尾盘指数小幅收阳。北向资金再度收红,沪股通全天净流入 7.09 亿元,深股通全天净流入 0.87 亿元。成交量显著缩小,个股跌多涨少,赚钱效应一般。涨停 49 家,跌停 29 家。板块方面,钛白粉、青蒿素、农机等板块涨幅居前,黄金、养殖业、农业等板块跌幅居前。截止收盘,沪指报 2887.62点,涨 0.20%;深成指报 8780.87 点,跌 0.33%;创业板指报 1442.35 点,跌 0.80%。

  沪深 300 股指期货主力合约 IF1906 收盘涨 6.4 点或 0.18%,报 3652 点,贴水 2.82 点。上证 50 股指期货主力合约 IH1906 收盘涨 9.2 点或 0.33%,报2787.40 点,贴水 6.3 点。中证 500 股指期货主力合约 IC1906 收盘涨 27.4点或 0.57%,报 4792.80 点,贴水 10.02 点。

  截至 06 月 13 日,上交所融资余额报 5475.06 亿元,较前一交易日增加4.13 亿元;深交所融资余额报 3589.11 亿元,较前一交易日增加 12.49 亿元;两市合计 9064.17 亿元,较前一交易日增加 16.62 亿元。

  沪股通净流入7.09亿元,深股通净流出0.87亿元,北向资金净流出7.96亿元,南向资金净流入 19.07 亿元。

  财经要闻

  我国科学家可见光通信取得技术突破

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  美国股市三大股指小幅收高

  欧股主要股指涨跌不一 华泰证券 GDR 涨近 4%

  宏观 :逆周期调控力度或将加大

  从 5 月的经济数据情况看,地产投资韧性消退,基建投资亦未能延续上行趋势,投资整体下行,同时产出端亦透支明显,工业增加值继续下行,增长压力凸显。另一方面,从 M2 及社融数据情况看,尽管在低基数作用下,社融增速尚保持平稳,但企业中长期贷款仍增长乏力,社融结构不甚理想,或许意味着经济增长下行的趋势短期难以完全逆转。而从政策调控空间看,PPI 数据重新转入下行通道,同时 CPI 亦未突破 3%红线,对货币政策压力有所减轻。但财政数据看,前期减税对财政收入的作用开始显现,一般预算内收入增速仅为个位数,在赤字率有限的情况下,财政支出仍将围绕提高效率发力。

  宏观策略

  1、周一,A 股主要股指均微幅低开。受屠呦呦团队青蒿素研究取得突破事件影响,早盘医药等相关概念股活跃。此外央行向中小银行提供流动性支持,进一步消除包商银行事件影响,盘面上银行股也有所表现,支持大盘震荡上升。然而早盘冲高未能有效延续,沪深两市就转入窄幅震荡行情,创业板指一度跌幅逾 1%。午盘过后股指延续了窄幅震荡行情,沪深两市最终分化收盘,创业板指下跌 0.8%。两市累计成交 3357.1,较上个交易日再度大幅萎缩超千亿元。

  2、随着月底时间窗口的临近,市场观望情绪日渐浓厚。直接反映在盘面上的特征就是两市再度大幅缩量,存量博弈格局愈发明显。我们认为,短期内市场受成交量因素制约,依然不具备大举上攻的条件。同时从另一方面看,成交量萎缩也说明市场抛压也较轻,亦缺乏大幅杀跌的动能。今日沪伦通的正式启动,标志着我国资本市场开放又迈出了坚实一步,为 A 股进一步引入国际资本提供了可能,然而该事件更偏重于远期影响,短期内仍属于“远水解不了近渴”,故我们判断沪伦通开通近期对市场影响不大。

  3、后市操作,对于大盘走势,依然维持我们存量博弈的看法,甚至我们可以预言,在中美贸易摩擦的不确定性未明朗之前,市场都会是震荡盘整走势。鉴于最近市场成交低迷,赚钱效应一般,热点凌乱且连续性不强的特点,投资策略依然建议投资者控制仓位为上,静待月底诸多利空事件消化殆尽后,再择机布局。

  今日视点

  房地产 :我们预计在房企资金面较为宽松的条件下,投资意愿增强,建安费用将稳步增长,或成为支撑今年开发投资的主力;年初以来土地成交价款的断崖式下跌将逐步传导至土地购置费;面对房价上扬,短期内政策放松可能性不大,开发投资上升空间有限,我们将继续维持前期判断,房地产开发投资增速未来将缓步下行。房企到位资金增速放缓,一方面由于近期证监会清理违规资金流入房地产,融资环境略有收紧;另一方面,受 5 月销售降温的影响,定金及预付款、个人按揭贷款增速增速收窄,带动整体到位资金回落。

  有色 :在中美贸易战升级背景下,国内优势资源资源中重稀土受到政府高层重视,缅甸进口渠道的关闭也使国内中重稀土供应出现缺口驱动中重稀土价格快速上涨,稀土企业盈利能力的改善及稀土行业未来的政策支持预期将使稀土企业的价值获得重估,推荐稀土及稀土影子股磁材板块,推荐广晟有色(600259)、五矿稀土(000831)、北方稀土(600111)、中科三环(000970)、宁波韵升(600366)。此外,中美贸易战扰动下全球经济增长前景不确定性上升,风险资产波动性加大,继续看好黄金板块,推荐山东黄金(600547)、银泰资源(000975)。

  交运:推荐具有良好成长性的快递板块:顺丰控股( 002352.SZ ) 、韵 达股 份 ( 002120.SZ) ,圆 通 速 递(600233.SH),申通快递(002468.SZ)。

  医药 :整体而言,我们认为国内产品规格较全的高值耗材龙头如果能在谈判中做到低价优质,同时前期也已经做好对医生、专家的服务教育和学术推广的,则能够在高值耗材带量采购中胜出。建议关注乐普医疗(300003)。

  今日预判

  从消息方面看,从消息方面看,中国证监会和英国金融行为监管局 17日发布联合公告,原则批准上海证券交易所和伦敦证券交易所开展沪伦通业务,沪伦通正式启动。同日,华泰证券股份有限公司发行的全球存托凭证在伦交所挂牌交易。这是首家按沪伦通业务规则登陆伦交所的 A 股公司,意味着沪伦通西向业务迈出实质性的一步。沪伦通的正式接轨标志着中国资本市场对外开放逐步提升,外资进入中国的渠道进一步拓宽,头部券商效应发力积极关注。

  从技术方面看,连续两日冲高回落的节奏,让整个市场情绪再次达到冰点,30 分钟级别的形态已经来到三角调整末端,今日继续关注这一级别指数走势。中小创走势相较主板更差,在板块与个股选择上避免这一方向,等待主板趋势明确后,再行拟定操作策略。

  操作策略:

  稳健的投资者可以布局中线机会,绩优低价低估值个股的分仓式布局,锁定盈利较大的个股收益落袋做好安全垫。激进的短线投资者可以把握板块轮动的龙头股票,关注稀缺资源、5G、维生素涨价相关个股机会。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

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