外资也被割韭菜? 北向资金两年浮亏186亿

2018-12-05 12:11:52来源:东方财富作者:小思

  两年前的2016年12月5日,深港通开通。数据显示,深港通北向资金两年来累计净买入2659.36亿元,加上沪股通,通过陆港通流入A股的外资已达6377.33亿元。这不仅为A股市场带来增量资金,同时也为资本市场对外开放、与国际市场深度融合提供了实践经验。

  深股通北向资金两年浮亏186亿

  经过两年多的筹备,2016年12月5日,深港通正式启动。到今天,深港通迎来两周岁的“生日”。

  东方财富Choice数据显示,截至12月3日,外资通过深股通净买入额为2659.36亿元,期末持仓总市值为2472.95亿元,据此计算,深港通开通两年以来,北向资金浮亏186.41亿元,亏损比例约7%,但大幅跑赢大盘,期间深证成指下跌了27%。

  从个股来看,港股通北向资金目前持有市值最多的是美的集团(行情),最新持仓市值为370.48亿元,此外海康威视(行情)、五粮液(行情)、格力电器(行情)等持仓市值均超过150亿元。

  北向资金合计赚1142亿元

  虽然北向资金在深股通上亏了,但如果算上沪股通,北向资金目前仍是盈利的。数据显示,沪港通开通以来,外资通过沪股通净买入额为3717.97亿元,期末持仓总市值为4674.48亿元,据此计算,沪股通开通4年多以来,北向资金盈利956.51亿元,收益率约为25.73%,期间沪深300指数上涨了26.60%,两者基本持平。

  沪股通、深股通合并计算,北向资金累计净买入6377.33亿元,目前持仓总市值7147.43亿,盈利770.1亿。

  沪股通、深股通合并计算,北向资金持有市值最多的A股贵州茅台,价值为601.95亿元,中国平安以454.24亿元排在第2位。

  海康威视459次登榜“十大活跃股”

  深股通开通两年以来上榜的十大活跃成交股,同样显示白马股是北向资金的最爱。

  两年来,海康威视合计上榜459次,此外,五粮液、格力电器、美的集团等上榜次数均超过400次。

  南向资金赚606亿元

  沪深港通的开通,不仅让A股引入了更多外资,也给内地资金开辟了投资港股的重要渠道。东方财富Choice数据显示,2014年11月17日沪港通开通以来,内地资金通过陆港通买入港股净额为6817.52亿元,期末持仓总市值为8472.03亿港元(约为7424.44亿元人民币),据此计算,陆港通开通以来,北向资金盈利606.92亿元,收益率约为8.9%,略低于期间恒生指数13%的涨幅。

  南向资金持有市值最多的是港股为汇丰控股1018.10亿港元,此外,工商银行持仓市值为791.06亿港元。

  值得一提的是,内地投资者持有的港股公司多为A+H挂牌公司,对此,分析人士认为,这主要是因为这类公司存在一定折价,很多南下资金本身也已经买过这些标的的A股,对这类股票的关注度比较高,投资也会相对活跃一些。

  A股港股风格趋同

  除了资金上的流动,各自持有对方市场的股票外,最重要的是,两地市场通过沪港通、深港通实现互联互通后,市场风格也开始趋同。

  一个突出的例子是蓝筹股的上涨,2015年以前,A股市场偏爱小盘股和主题炒作,既有历史原因,更有市场流动性上的考虑:股市整体流动性偏紧,长线投资者规模不大,导致资金消耗量小的小盘股和垃圾股格外受宠。“炒不动”的大盘股则被边缘化。

  但随着外资的持续入场和“抄底”蓝筹股,蓝筹股的投资者结构开始出现变化。

  有市场人士指出,沪港通和深港通的运行,对于两个市场投资理念、估值体系的互联互通确实发挥了相当大的影响力。因此,市场连通之前传说中的“估值靠拢”并没有在市场上简单呈现。A股港股市场实现互联互通后,表面上看资金会流向估值较低的一端,但实际上资金还非常向往财富效应。

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