三大股指持续下跌 美股或进入熊市

2018-12-21 13:05:17来源:证券时报作者:小思

  黑色星期四。美联储加息第二天,美股再度暴跌,三大股指续创一年多新低;油价也持续下跌,市场避险情绪上升,黄金不断走高。

  美股市场市值从10月初的44.78万亿美元,跌至目前的38.55万亿美元,蒸发约6.23万亿美元,约合人民币43万亿元。而目前A股市场市值不过48.6万亿元。

  今日开盘亚太股市继续受挫。目前日经225指数、韩国综合指数、富时新加坡STI指数均呈跌势。日经225指数续创去年9月以来新低。

  A股港股开盘均下跌,上证指数、恒生指数跌幅均在1%左右。A股房地产领跌,消费、医药金融等板块持续下挫。

  三大股指持续下跌

  美股或进入熊市

  隔夜收盘,美股三大股指全数收跌,本周已连续4个交易日暴跌。自10月前后创下历史新高以来,三大股指一路震荡下跌,不仅抹去年内涨幅,还续创一年多新低。

  昨夜,标普500指数跌近1.6%。9月21日标普500创下2940.91的历史新高,目前已跌去约16%。

  纳指昨夜跌逾1.6%,距离8月末的历史高点8133.3,跌幅也已近20%。

  道指大跌2%,相比于10月初创下的高点26951.81,目前已跌超15%。

  据华尔街普遍接受的熊市定义是股市较近期高点下跌至少20%。由此来看,美股距离进入熊市只有一步之遥。而近期的暴跌,可能是史上最长牛市转熊的前兆。

  美股暴跌是加息之过还是反应过度?

  市场分析认为,美联储决定以目前的速度缩表,是造成美股波动的原因。有分析师指出,“美联储的缩表节奏相当于从市场抽走6000亿美元的资金流。每一个牛市终结时美联储总会犯政策错误——这就是规律。”

  BTIG首席股票策略师朱利安伊曼纽尔也表示:“我们曾强烈建议美联储不要在昨日加息。这完全是节奏的问题,美联储忽视了缩表带来的严重后果,他们没有注意到美股的暴跌。”

  美国财长姆努钦周四在接受福克斯商业频道采访时认为,美股是“完全是反应过度了”。

  “市场显然对美联储的本次加息有了预期,这已经反应在债市和联邦基金市场上。”姆努钦说道。“我认为(周三、周四美股的暴跌)是对鲍威尔的言论感到失望而已。”

  前美股财长萨默斯周四发推称,美联储“正在对美国经济施加不必要的风险。无论是从物价还是金融稳定的角度来讲,都不需要美联储来加息。”

  道明证券全球利率策略主管Priya Misra认为,虽然美联储下调了2019年利率路径预估中值,但也调低了经济增长和通胀的前景,这引发了对联储过度提高借款成本的猜测。

  “我认为这是一种对美联储政策错误的想法”,Misra说。“美联储正在释放继续加息的信号,这是个错误。市场已经对此感到担忧。遗憾的是,美联储没有减轻太多这种担忧。”

  科技股持续领跌美股

  美股近期的暴跌,几乎都由科技股领跌,昨夜亦如此。

  隔夜收盘,FAANG五大科技股,除了Facebook微涨0.12%,苹果、亚马逊、奈飞均跌超2%,谷歌跌逾1%。此外,推特暴跌11%,SNAP跌逾6%,特斯拉跌超5%,微软、英伟达等均下跌超过2%。

  从10月初至今,五大科技股市值从当时的约3.53万亿元,跌至目前的2.66万亿元,市值蒸发约8700亿美元。

  据Wind数据,美股标普500的GICS信息技术板块中,共有70只个股。自10月3日以来,英伟达以52.8%的跌幅居首,两个多月时间已腰斩;其余8只个股跌幅在30%-45%之间;下跌超10%的个股有55只,占比近80%。

  逾8成中概股年内收跌

  中概股昨夜跟随美股大跌,27只中概股跌幅超10%,领跌中概股的泰克飞石跌幅约35.37%。互联网科技股也多数收跌,优信跌18.22%,蔚来汽车跌4.54%,拼多多跌3.72%,阿里巴巴、百度、京东等均跌逾1%。

  美股市场共有210只中概股,截至目前年内下跌的有173只,占比约82%;67只中概股年内腰斩,跌幅超50%。

  具有代表性的互联网中概股,阿里巴巴年内跌幅21.64%,百度下跌幅度约31%,京东年内已腰斩跌超50%。

  此外,搜狐、唯品会、搜狗年内均实现腰斩;微博、新浪、携程等跌幅均超40%;刚上市腾讯音乐已跌去近13%,拼多多上市以来也跌近20%。

  多重因素致油价持续大跌

  昨日油价继续大跌,美、布两油跌幅扩大,WTI原油跌逾4%,逼近46美元关口,创17个月新低;布油收跌4.44%,跌破55美元关口,这是2017年9月来首次跌破55美元关口。

  油价大跌也给埃克森美服、雪佛龙等能源类个股带来压力,两家公司周四均收跌2.5%以上。

  本次油价大跌,市场分析主要是由于美国库存大幅增加,且市场预估页岩油产量将创新高,助燃供应过剩忧虑所致。同时近期全球一些主要经济体经济增长呈现出放缓迹象,令投资者重新评估全球原油需求增长前景。

  瑞穗首席石油分析师保罗·桑基表示,近期一些主要机构不断降低对明年全球经济增速的预期,一些国家经济衰退的风险正在上升,股市剧烈波动。如果最终这些因素共同作用导致明年全球原油需求出现下滑,欧佩克的减产将毫无意义。

  此外,近期国际金融市场波动剧烈,大量资金涌入具有一定避险功能的美元资产,美元指数维持高位,也在一定程度上令以美元计价的石油价格承压。

  对国际油价短期走势,能源对冲基金“重新投资”的创始合伙人约翰·基尔达夫认为,国际油价有可能探底至2017年低点时的每桶42美元左右。高盛则认为2019年伦敦布伦特原油均价仍有可能反弹至每桶70美元左右,但这不会在短期内发生。

  黄金走高反映市场避险情绪升温

  在原油大跌的同时,黄金却在不断走高。昨日COMEX 2月黄金期货收涨0.9%,报1267.90美元/盎司,创将近半年收盘新高;现货黄金涨1.3%,站上1260美元/盎司,刷新7月10日以来新高。

  周四现货黄金收于200日均线上方,而自5月以来,金价还不曾收在200日均线以上过。荷兰银行称,假如金价持续突破200日均线,可能带来新一波上涨。

  市场分析认为,黄金目前受到美元和美股走弱的支撑。加拿大皇家银行财富管理公司董事总经理George Gero在报告中称,黄金在美联储会议后上涨,反映出对经济增长、政治、美国预算的关切,以及对英国脱欧、欧元区和新兴市场的担忧。

  根据彭博统计,黄金ETF的持仓量达到7月9日以来最高。

  摩根大通分析师指出,由于经济放缓和股市低迷,避险需求可能会推动金价涨幅达到18%。

  彭博近几日对20位分析师和交易员进行的调查显示金价看涨,对2019年末金价的预估中值为1325美元/盎司。几乎所有受访者都表示看涨。

  凯投宏观周四在其2019年展望报告中表示,由于今年12月黄金正处于强劲复苏之中,黄金牛市即将来临。2019年底其金价目标是1300美元/盎司,2020年底达到1400美元/盎司。

快速索引: